Güncelleme: Aselsan eklendi
Son dönemde açıklanan proje kazanımları tahminlerimiz üzerinde yukarı yönlü potansiyel yaratırken, hissenin son aylardaki geri çekilmesi risk/getiri profilini iyileştirdi. Daha geniş yatırım tezimiz ise güçlü bakiye sipariş büyümesi ve hızlanan kâr momentumuna dayanıyor. Bu görünüm, sınırlı sayıdaki savunma elektroniği tedarikçisine yoğunlaşan hızla artan hava savunma talebi ile şirketin bu talebi karşılamasını ve bakiye siparişlerin gelire dönüşümünü hızlandırmasını sağlayan zamanında kapasite artışlarıyla destekleniyor.
Bankalar tarafında, yüksek akaryakıt fiyatlarının ve diğer yerel faktörlerin tetiklediği enflasyonist etkiler, yakın döneme ilişkin faiz indirim öngörülerimizde muhafazakar bir duruş ihtimalini güçlendiriyor. Buna göre, banka kârları üzerinde aşağı yönlü baskının önümüzdeki birkaç çeyrekte devam edebileceğini düşünüyoruz. Öncelikle, 3Ç26’da güçlü banka sonuçları beklemiyoruz. Ayrıca, bankaların 4Ç26 kârlılık görünümünde de bazı aşağı yönlü riskler olduğunu düşünüyoruz. Bunu dikkate alarak, banka ağırlığımızı %14'e (BIST-100’deki banka ağırlığına paralel) düşürdük. Aselsan’a yer açmak için ayrıca güçlü performans sonrası Tüpraş’taki ağırlığımızı %18’den %13’e ve Enka’daki ağırlığımızı %14’ten %11’e indirdik. Son olarak Koç Holding ve Anadolu Hayat’ın portföy ağırlıklarında iki ve bir puan indirim yaptık.
21 Temmuz'daki son model portföy güncellememizden bu yana, en iyi performans gösteren BIST-100 hisseleri Tekfen, Enerya ve Tüpraş oldu. Bu dönemde model portföyümüzde en yüksek ağırlıkla taşıdığımız Tüpraş ve ek olarak Şok Marketler, Koç Holding ve Yapı Kredi performansımıza en çok katkıda bulunan hisseler oldular. Ayrıca,model portföyümüzdekitümhisseler bu dönemde endeksin üzerinde performans gösterdi.
Model Portföy hakkında Sıkça Sorulan Sorularımıza ulaşmak için tıklayın.
Detaylı Bilgi
Ak Yatırım Araştırma ekibinin öne çıkardığı hisse senetleri Model Portföy'de yer alır. Portföydeki güncel hisseleri, portföy ağırlıklarını, hedef fiyatları ve getiri potansiyellerini bu sayfadaki tabloda görebilirsiniz.
Model Portföy belirli bir takvime bağlı olmadan şirketlerin finansal sonuçları, piyasa gelişmeleri ve yatırım beklentileri doğrultusunda güncellenmektedir. Portföyde yapılan son değişiklikler ve gerekçeleri sayfadaki güncelleme notunda paylaşılmaktadır. Model Portföy genel nitelikte yatırım önerileri içermekte olup yatırım danışmanlığı kapsamında değerlendirilmemektedir.
Ak Yatırım Model Portföyü'ndeki hisseler, Araştırma ekibinin takip ettiği şirketler arasından; endeks üzeri getiri potansiyeli, genel yatırım ortamına uygunluk ve sektör dağılımı dikkate alınarak seçilmektedir.
Seçilen hisselerin portföydeki ağırlıkları ise şirketlerin endeks ağırlıkları, getiri potansiyelleri, risk seviyeleri, sektör dengesi ve likidite koşulları değerlendirilerek belirlenmektedir.
Evet, Ak Yatırım Model Portföyü belirli bir minimum yatırım tutarına bağlı değildir. Yatırımcılar, Model Portföy'deki hisselere ayrı ayrı yatırım yapabilecekleri gibi Ak Portföy BIST 100 Endeksi Model Portföy Hisse Senedi Yoğun Borsa Yatırım Fonu (APMDL) aracılığıyla da Model Portföy stratejisine tek işlemle yatırım yapabilmektedir.
APMDL için ayrıca belirlenmiş bir minimum yatırım tutarı bulunmamaktadır. Ancak alım işlemleri borsadaki güncel pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilmektedir. Fonun dağılımı, mevzuat ve likidite koşullarına bağlı olarak Model Portföy'den farklılaşabilmektedir.
Detaylı bilgi için Borsa Yatırım Fonu sayfasını ziyaret edebilirsiniz.
musteri.memnuniyeti@akyatirim.com.tr
+90 212 334 94 94
